从资产负债表看可能导致流动资产增加的借款需求影响因素是()。
请帮忙给出正确答案和分析,谢谢!
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A、外部债权融资,年化利率8%,借款10万元,利息每年0.8万元,风险很低。所以,以分散风险作为标准,这种融资方法要优于外部股权融资。
B、向股东借款100万元用于更换新机器设备,按银行1年定期存款利息给股东支付利息。这是进行内部债权融资。从融资成本作为标准,该方式优于银行贷款。
C、归国留学人员回国创业,需要提前关注地方政策,以北京为例,如果满足一定的条件可以申请到一定额度的补贴。
D、学校举行的创新创业比赛,可获得5万元奖金,这笔钱无须还给学校,也不需要给学校股权。
资料一:2011年F公司营业收入37500万元,净利润为3000万元。该公司2011年简化的资产负债表如表7所示:
表7 资产负债表简表(2011年12月31日)
单位:万元
资产金额负债和股东权益金额
现金5000应付账款7500
应收账款10000短期借款2500
存货15000长期借款9000
流动资产合计30000负债合计19000
固定资产20000股本15000
在建工程0资本公积11000
非流动资产合计20000留存收益5000
股东权益合计31000
资产总计50000负债和股东权益合计50000
资料二:预计F公司2012年营业收入会下降20%,销售净利率会下降5%,股利支付率为50%。
资料三:F公司运用逐项分析的方法进行营运资金需求量预测,相关资料如下:
(1)F公司近五年现金与营业收入之间的关系如表8所示:
表8 2007~2011年现金与营业收入变化情况表
单位:万元
(2)根据对F公司近5年的数据分析,存货、应付账款与营业收入保持固定比例关系,其中存货与营业收入的比例为40%,应付账款与营业收入的比例为20%,预计2012年上述比例保持不变。
资料四:2012年,F公司将丙产品生产线按固定资产账面净值8000万元出售,假设2012年全年计提折旧600万元。
资料五:F公司为扩大丁产品的生产规模新建一条生产线,预计投资15000万元,其中2012年年初投资10000万元,2013年年初投资5000万元,项目建设期为2年,运营期为10年,运营期各年净现金流量均为4000万元。项目终结时可收回净残值750万元。假设基准折现率为10%,相关货币时间价值系数如表9所示:
表9 相关货币时间价值系数表
资料六:为了满足运营和投资的需要,F公司计划按面值发行债券筹资,债券年利率9%,每年年末付息,筹资费率为2%,该公司适用的企业所得税税率为25%。
要求:
(1)运用高低点法测算F公司现金需要量:①单位变动资金(b);②不变资金(a);③2012年现金需要量。
(2)运用销售百分比法测算F公司的下列指标:①2012年存货资金需要量;②2012年应付账款需要量。
(3)测算F公司2012年固定资产期末账面净值和在建工程期末余额。
(4)测算F公司2012年留存收益增加额。
(5)进行丁产品生产线投资项目可行性分析:①计算包括项目建设期的静态投资回收期;②计算项目净现值;③评价项目投资可行性并说明理由。
(6)计算F公司拟发行债券的资本成本。
A.诉后财产保全
B.诉前财产保全
C.诉中财产保全
D.诉讼财产保全
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