题目内容
（请给出正确答案）
提问人：网友yanjingjing2019
发布时间：2023-01-23
[主观题]
你管理一个风险组合，期望收益率为18%，标准差28%，短期国债利率8%。（1)你的客户选择投资70%于你的
你管理一个风险组合，期望收益率为18%，标准差28%，短期国债利率8%。
(1)你的客户选择投资70%于你的基金，30%于短期国债。他组合的期望收益率和方差是多少？
(2)假设你的风险组合投资如表6-2所示。
那么你的客户的投资头寸是怎样的？
(3)你的组合报酬-波动性比率是多少？你客户的呢？
(4)画出你的组合的资本配置线，斜率是多少？
(5)假设你的客户投资于你的组合权重为y，期望收益率为16%。
a.y是多少？
b.你客户组合的收益标准差是多少？
(6)假设你的客户偏好在标准差不大于18%的情况下最大化期望收益率，那么他的投资组合是怎样的？
(7)你客户的风险厌恶系数为A=3.5，他如何投资？
简答题官方参考答案
（由简答题聘请的专业题库老师提供的解答）
(1)期望收益率=(0.7x18%)+(0.3x8%)=15%，标准差=0.7x28%=19.6%。
(2)投资比例：30.0%投资于国库券;17.5%(=0.7×25%)投资于股票A;22.4%(=0.7×32%)投资于股票B;30.1%(=0.7×43%)投资于股票C。
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因此，客户的最优投资组合为：36.44%投资于风险资产组合，63.56%投资于国库券。
(2)投资比例：30.0%投资于国库券;17.5%(=0.7×25%)投资于股票A;22.4%(=0.7×32%)投资于股票B;30.1%(=0.7×43%)投资于股票C。
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(6)(7)因此，客户的最优投资组合为：36.44%投资于风险资产组合，63.56%投资于国库券。
