套期保值的原理是指用期货市场的盈利来弥补现货市场的亏损，两相冲抵，从而转移价格风险

（ ）是指当损失达到一定的程度时，立即对冲了结先前进行的造成该损失的交易，以便把损失限定在一定的范围之内。

A．指数期货交易

B．多CTA策略

C．保护性止损

D．期货加期权

某投资者在2008年2月22日买入5月期货合约价格为284美分/蒲式耳，同时买入5月份CBOT小麦看跌期权敲定价格为290美分，权利金为12美分，则该期权的损益平衡点为（ ）美分。

A．278

B．272

C．296

D．302

假设当前欧元兑美元期货的价格是1．3600（即1欧元=1．3600美元），最小变动价位是0．0001点，合约大小为125000欧元。那么当期货合约价格每跳动0．0001点时，合约价值变动（ ）。

A.13．6美元

B.13．6欧元

C.12．5美元

D.12．5欧元