CALL公司的普通股数月来一直在每股50美元左右的狭窄价格区间内进行交易,并且你认为未来三个月
a.如果无风险利率是每年10%,执行价格为50美元的CALL公司股票的3个月看涨期权价格是多少,该期权是平价的?(股票不分红)
b.在对股票价格未来变动预期下,该用看跌期权与看涨期权构建什么样的简单的期权策略?你这个策略最多能赚多少钱?在股价往什么方向变动多少,你才会开始出现损失?
c.你怎么利用一个看跌期权、一个看涨期权和无风险借贷来构造一个头寸,使得到期时其与到期股票的收益结构相同?构建这一头寸的净成本是多少?