B公司目前生产一种产品,该产品的适销期预计还有6年,公司计划6年后停产该产品。生产该产品的设备已使用5年,比较陈旧,运行成本(人工费、维修费和能源消耗等)和残次品率较高。目前市场上出现了一种新设备,其生产能力、生产产品的质量与现有设备相同。设备虽然购置成本较高,但运行成本较低,并且可以减少存货占用资金、降低残次品率。除此以外的其他方面,新设备与旧设备没有显著差别。 B公司正在研究是否应将现有旧设备更换为新设备,有关的资料如下(单位:元): 继续使用旧设备 更换新设备 当初购买和安装成本 200000 旧设备当前市值 50000 新设备购买和安装成本 300000 税法规定折旧年限(年) 10 税法规定折旧年限(年) 10 税法规定折旧方法 直线法 税法规定折旧方法 直线法 税法规定残值率 10% 税法规定残值率 10% 已经使用年限(年) 5年 运行效率提高减少半成品存货占用资金 15000 预计尚可使用年限(年) 6年 计划使用年限(年) 7年 预计6年后残值变现净收入 0 预计6年后残值变现净收入 150000 年运行成本(付现成本) 110000 年运行成本(付现成本) 85000 年残次品成本(付现成本) 8000 年残次品成本(付现成本) 5000 B公司更新设备投资的资本成本为10%,所得税税率为25%;固定资产的会计折旧政策与税法有关规定相同。 已知:(P/A,10%,5)=3.7908;(P/A,10%,6)=4.3553;(P/F,10%,6)=0.5645;(P/A,10%,7)=4.8684;(P/F,10%,7)=0.5132 要求: 1)计算B公司继续使用旧设备的相关现金流出总现值。(4分) 2)计算B公司更换新设备方案的相关现金流出总现值。(6分)