A.股票涨的概率
B.股票跌的概率
C.股票在风险中性世界里涨的概率
D.股票在风险中性世界里跌的概率
A.1
B.exp(r*t)
C.exp((r-q)*t)
D.exp((r-rf)*t)
A.由于风险资产在实际市场中需要风险溢价,期望收益更高,因此实际概率下的风险资产的期望收益率一般高于无风险收益
B.风险中性概率下所有资产的期望收益都是无风险收益,因此资产当前价值等于未来现金流期望的无风险贴现
C.实际概率下上涨的概率一般会高于风险中性概率
D.实际概率下上涨的概率一般会低于风险中性概率
A.假设投资者对待风险的态度是中性的,所有证券的预期收益率都应当是无风险利率
B.风险中性的投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险
C.在风险中性的世界里,将期望值用无风险利率折现,可以获得现金流量的现值
D.在风险中性假设下,期望报酬率=上行概率×股价上升百分比+下行概率×(-股价下降百分比)
下列关于风险中性原理的说法中,错误的是()。 A.假设投资者对待风险的态度是中性的,所有证券的预期收益率都应当是无风险利率 B.风险中性的投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险 C.在风险中性的世界里,将期望值用无风险利率折现,可以获得现金流量的现值 D.在风险中性假设下,期望报酬率=上行概率×股价上升百分比+下行概率×(一股价下降百分比)
A.风险中性概率是真实(或)统计概率。
B.风险中性/娱乐中性的人总是买入(打赌)大概率取胜的(而卖空小概率事件)。
C.利用状态价格密度对衍生品进行定价的数学形式是到期收益函数关于标的资产价格“期望值”的折现。
D.状态价格密度与真实概率没有任何联系。
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