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A公司有关财务数据如下: 资产负债表(简表) 2006年12月31日 单位:万元 资产 年初数 年末数 负债及
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资料一:
资产负债表 2007年12月31日 单位:万元 | |||||
资产 | 年初 | 年末 | 负债及所有者权益 | 年初 | 年末 |
流动资产 | 850 | 630 | 流动负债 | 450 | 400 |
非流动资产 | 6150 | 7070 | 非流动负债 | 250 | 200 |
所有者权益 | 6300 | 7100 | |||
总计 | 7000 | 7700 | 总计 | 7000 | 7700 |
资料二:截止2009年末,已贴现商业承兑汇票80万元,对外担保金额40万元,未决仲裁金额50万元(其中有20万元是由贴现和担保引起的),其他或有负债金额为15万元,带息负债为120万元,资产减值准备余额为30万元,没有其他不良资产。
资料三:2009年年初和年末的股本均为1000万元,资本公积年初数为2500万元(其中有90%属于股本溢价)。见利润表(简表)
资料四:2009年的财务费用全部为利息支出。2009年现金流量净额为1200万元,其中经营活动产生的现金流入量为12000万元,经营活动产生的现金流出量为10000万元。
资料五:公司2008年度营业净利率为20%,总资产周转率为0.50次,权益乘数(按平均值计算)为1.40。
利润表(简表) 2009年 单位:万元 | |||
项 目 | 金额 | 项 目 | 金额 |
一、营业收入 | 6240 | 加:投资收益 | 60 |
减:营业成本 | 4000 | 二、营业利润 | 1440 |
营业税金及附加 | 160 | 营业外收支 | -40 |
销售费用 | 440 | 三、利润总额 | 1400 |
管理费用 | 120 | 减:所得税费用 | 350 |
财务费用 | 140 | 四、净利润 | 1050 |
要求:(1)计算2009年末的或有负债比率、带息负债比率和不良资产比率。(结果保留两位有效数字)
(2)计算2009年营业利润率、营业毛利率、成本费用利润率、总资产周转率、营业净利率、权益乘数(按平均值计算)、现金流动负债比率、盈余现金保障倍数、资产现金回收率和资本收益率。
(3)利用差额分析法依次分析2009年营业净利率、总资产周转率和权益乘数变动对净资产收益率的影响。
戊公司是一家上市公司,为了综合分析上年度的经营业绩,确定股利分配方案,公司董事会召开专门会议进行讨论。公司相关资料如下: 资料一:戊公司资产负债表简表如表4所示: 表4 戊公司资产负债表简表(2012年12月31日) 单位:万元 资产 年末金额 负债和股东权益 年末金额 货币资金 4000 流动负债合计 20000 应收账款 12000 非流动负债合计 40000 存货 14000 负债合计 60000 流动资产合计 30000 股东权益合计 40000 非流动资产合计 70000 资产合计 100000 负债和股东权益合计 100000 资料二:戊公司及行业标杆企业部分财务指标如表5所示(财务指标的计算如需年初、年末平均数时均使用年末数代替); 表5 戊公司及行业标杆企业部分财务指标(2012年) 项目 戊公司 行业标杆企业 流动比率 (A) 2 速动比率 (B) 1 资产负债率 * 50% 销售净利率 * (F) 总资产周转率(次) * 1.3 总资产净利率 (C) 13% 权益乘数 (D) (G) 净资产收益率 (E) (H) 注:表中“*”表示省略的数据。 资料三:戊公司2012年销售收入为146977万元,净利润为9480万元。2013年投资计划需要资金15600万元。公司的目标资产负债率为60%,公司一直采用剩余股利政策。 要求: (1)确定表5中英文字母代表的数值(不需要列示计算过程)。 (2)计算戊公司2012年净资产收益率与行业标杆企业的差异,并使用因素分析法依次测算总资产净利率和权益乘数变动对净资产收益率差异的影响。 (3)计算戊公司2012年度可以发放的现金股利金额。
A、(1) 项目 戊公司 行业标杆企业 流动比率 (A=1.4) 2 速动比率 (B=0.7) 1 资产负债率 * 50% 销售净利率 * (F=9%) 总资产周转率(次) * 1.3 总资产净利率 (C=9.28%) 13% 权益乘数 (D=2.1) (G=1) 净资产收益率 (E=21.7%) (H=25%) (2)戊公司2012年净资产收益率与行业标杆企业的差异=-2.1% 总资产净利率变动对净资产收益率的影响=-6.04% 权益乘数变动对净资产收益率的影响=4.64% (3)戊公司2012年可以发放的现金股利额=3140(万元)。
B、(1) 项目 戊公司 行业标杆企业 流动比率 (A=1.5) 2 速动比率 (B=0.8) 1 资产负债率 * 50% 销售净利率 * (F=10%) 总资产周转率(次) * 1.3 总资产净利率 (C=9.48%) 13% 权益乘数 (D=2.5) (G=2) 净资产收益率 (E=23.7%) (H=26%) (2)戊公司2012年净资产收益率与行业标杆企业的差异=-2.1% 总资产净利率变动对净资产收益率的影响=-6.04% 权益乘数变动对净资产收益率的影响=4.64% (3)戊公司2012年可以发放的现金股利额=3140(万元)。
C、(1) 项目 戊公司 行业标杆企业 流动比率 (A=1.5) 2 速动比率 (B=0.8) 1 资产负债率 * 50% 销售净利率 * (F=10%) 总资产周转率(次) * 1.3 总资产净利率 (C=9.48%) 13% 权益乘数 (D=2.5) (G=2) 净资产收益率 (E=23.7%) (H=26%) (2)戊公司2012年净资产收益率与行业标杆企业的差异=-2.3% 总资产净利率变动对净资产收益率的影响=-7.04% 权益乘数变动对净资产收益率的影响=4.74% (3)戊公司2012年可以发放的现金股利额=3240(万元)。
D、(1) 项目 戊公司 行业标杆企业 流动比率 (A=1.4) 2 速动比率 (B=0.7) 1 资产负债率 * 50% 销售净利率 * (F=9%) 总资产周转率(次) * 1.3 总资产净利率 (C=9.28%) 13% 权益乘数 (D=2.1) (G=1) 净资产收益率 (E=21.7%) (H=25%) (2)戊公司2012年净资产收益率与行业标杆企业的差异=-2.3% 总资产净利率变动对净资产收益率的影响=-7.04% 权益乘数变动对净资产收益率的影响=4.74% (3)戊公司2012年可以发放的现金股利额=3240(万元)。
阳光公司2011年1月末简要资产负债表如下:
A. 阳光公司2011年1月末简要资产负债表如下:
B. 资产负债表(简式)2011年1月31日单位:元
A、110.54
B、121.58
C、110.58
D、107.58
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