更多“CAPM 理论要求所有股票都符合证券特征线,而 APT 理论就不要求所有股票都符合证券特征线。()”相关的问题
第1题
资本资产定价模型(CAPM)用于将资产收益与股票指数收益相关。
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第2题
检验 CAPM 理论根本上应该检验市场组合是否有效;检验 APT 理论时才不涉及市场组合是否有效的问题。
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第3题
Fama and MacBeth (1973) 对两阶段回归的改进之处是将第一阶段对个股的时间序列回归改进为对投资组合的时间序列回归。
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第4题
资产定价实证研究的目的是检验现实数据是否符合资产定价理论的预判。
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第5题
无风险资产的收益是4.5%,市场投资组合的预期收益是11%。 证券市场线(SML)的截距是多少?
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第6题
无风险资产的收益是4.5%,市场投资组合的预期收益是11%。 如果资产E的β值是1.37,那么该资产的预期收益是多少?
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第7题
根据福特汽车公司股票收益率的指数模型回归分析,得到如下CAPM模型: rF=0.1%+1.1*rM 如果某一交易日市场指数收益率rM为2%,而同一天福特汽车公司股票价格较昨日持平,那么福特股票的异常变化是多少?如果当天福特公司刚刚宣布了净利润同比增加5%,如何理解这一现象?
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第8题
下列现象是否与“股票市场是弱有效的”命题相抵触? 请简要说明: ①超过25%的基金业绩表现优于市场平均水平; ②企业的内部人员能获得超额交易利润; ③民间认为股票市场在某些月份表现为“七上八下金九银十”。
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第9题
市盈率效应、账面市值比、动量效应、小公司效应等为何被称为有效市场异象?
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