正是由于承认存在投资风险并认为组合投资能够有效降低公司的特定风险,所以()组合管理者通常购
B.主动管理型
C.风险喜好型
D.风险厌恶型
B.主动管理型
C.风险喜好型
D.风险厌恶型
A.证券投资组合能消除全部风险
B.证券投资组合的证券种类越多,承担的风险越大
C.最小方差组合是所有组合中风险最小的组合,所以报酬最大
D.当存在无风险资产并可按无风险利率自由借贷时,投资人对风险的态度不影响最佳风险组合
下列叙述不正确的是
A.国与国之间证券报酬的相关性比一国之内的证券报酬相关性大得多
B.随着证券种类的增加,证券组合投资的风险也逐渐降低,但证券组合并不能分散掉所有风险
C.证券组合投资能降低风险的程度主要取决于各种不同证券之间的相关性,相关系数越高,分散风险的可能性越小
D.由于汇率风险的存在,使国际债券投资分散风险的作用减小
下列关于权证的投资策略,正确的是()。
A.当投资者持有标的股票,希望规避风险时,如果投资者不能把握标的股票的走势,则投资股票的同时,按照Delta值购买认沽权证进行风险对冲,可以获得低风险的稳定收益
B.当投资者认为标的股票将上涨时,可以直接投资认沽权证,由于权证的杠杆效应,可以带来高额收益
C.当投资者认为标的股票将下跌时,可以直接投资认购权证,在下跌中也能获利,且 由于权证的杠杆效应,可以带来高额收益
D.当投资者认为标的股票将发生大的波动时,持有1个认购权证加2个认沽权证组合
A.采用资产预期回报率和回报率的标准差来度量投资收益和风险
B.把风险分成两类:系统性风险和非系统性风险
C.组合投资能分散非系统性风险
D.只有系统风险才是市场所承认的风险,只有市场所承认的风险即系统风险,才能获得风险补偿。
a.简述对资产组合的表现进行评价的过程,注意强调所用的基准。
b.解释罗尔提出的基准误差的含义,并描述基准所存在的特有问题。
c.画图说明一个用“基准”证券市场线来测度显示优良的投资,当使用“真实”证券市场线来测度时就可能变成低劣的。
d.假如你被告知某资产组合投资经理的表现要好于道琼斯工业平均指数、标准普尔500指数以及纽约证券交易所综合指数,试说明这种一致信息是否会使你对该资产组合投资经理的真实能力更有信心?.
e.即使考虑罗尔提出的基准误差可能带来的问题,一些人仍认为这并不能说明CAPM模型就是无效,而只能说是在应用该理论时存在着测度标准方面的错误。另一些人则认为由于基准错误的存在,整个方法都应该被取缔。选择其中的一个观点并证明。
A.不能通过投资组合来回避
B.该类风险来自于公司之外,如通货膨胀
C.是一种特定的公司风险
D.能通过投资组合来回避
E.该类风险来自于公司,如盈利质量下降
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