固定股利增长模型中，股利和股票价格均以相同的比率增长。

股票估价的基本模型是长期持有、股利固定增长的股票模型。（ ）

股利固定增长下的股票估值模型不涉及以下哪个因素（ ）

A、未来第一期支付的股利

B、股利增长率

C、贴现率

D、过去一年支付的股利

依据固定股利增长模型，股票投资内部收益率由两部分构成，一部分是预期股利收益率D1/P0，另一部分是股利增长率g。()

B、减小

C、不变

D、不确定

在股利折现模型中，股票内在价值由哪两部分构成？

A、零增长价值

B、股利

C、增长价值

D、出售股票时的售价

股票投资的必要报酬率由以下两项构成

A、股利收益率

B、资本利得收益率

C、无风险利率

D、市场利率

在自由竞争的市场上，对冲交易的存在保证了一价定律成立。

到期收益率被定义为一种折现率，以债券未来所有现金流按该折现率折现的现值之和刚好等于债券的价格。

当前市场上有两种国债进行交易，相关信息如下： 期限 票面利率 面值 市场价格 债券 1 1年 0 ￥1,000 ￥980 债券 2 2年 8% ￥1,000 ￥1,030 （1）请分别计算两种债券的到期收益率（YTM）。 （2）根据以上信息，创设一份“2年期的零息债券”，并计算其价格和到期收益率。