目前中金所推出的沪深300股指期权仿真交易合约是美式期权。（)

A.上证50股票价格指数

B.沪深300股票价格指数

C.上证50交易型开放式指数证券投资基金

D.中证500

根据沪深300股指期权仿真交易规则，在期权到期时，所有的实值期权都会被自动执行。()

进入了一个全新的发展时期。再回首，股指期货在我国已经过了多年的研究酝酿和4年的扎实筹备。2006年2月，中国证监会成立了"金融期货筹备领导小组"，开始推进股指期货上市的准备工作。同年9月，经国务院同意，中国证监会批准成立了中国金融期货交易所，股指期货进入实质性筹备阶段。三年多来，按照"高标准、稳起步"的要求，中国证监会有关部门和中国金融期货交易所充分吸收了我国商品期贷市场的经验教训，广泛借鉴了境外股指期贷市场的成熟经验，在合约规则设计、技术系统建设、仿真交易演练、应急预案准备、跨市场监管机制安排等方面做了大量艰苦细致的工作，特别是针对国际金融危机的经验教训，进一步完善了股指期货的规则体系。2010年1月8日，中国证监会宣布，国务院原则同意推出股指期货交易。此后，中国证监会、中金所和市场有关各方在前期工作的基础上，完成了主要制度规则的制定和发布实施工作，全面推进了客户开户、人员培训、技术保障等工作，持续加强投资者教育和新闻宣传工作，圆满完成了股指期货上市的各项准备工作。

沪深300指数期货的合约面值为沪深300指数期货报价点位乘以合约乘数，合约乘数是指每个指数点对应的人民币金额，目前设计合约乘数为300元/点。交易所对沪深300指数期货收取的保证金水平为合约面值的12%，交易所根据市场风险情况有权进行必要的调整。沪深300股指期货的合约月份有四个，即当月、下月及随后的两个季月，并将每月第三周的周五确定为合约当月最后交易日。根据所学知识，结合以上资料，请回答以下问题：

(1)什么是股票指数期货？

(2)股票指数套期保值的原则？

(3)简述金融期货市场的功能。

中金所推出的股指期权仿真交易时间与现行的股指期货交易时间完全一致。()

）。

A.100点，100点

B.100点，50点

C.50点，50点

D.50点，100点

沪深300股指期权仿真交易合约最后交易日的交易时间是（）。

A.9：00—11：30，13：00—15：15

B.9：15一11：30，13：0015：00

C.9：3011：30，13：O0一15：OO

D.9：15—11：30，13：00—15：15

A.2280000

B.-5280000

C.-8280000

D.-11280000

A.跨品种价差策略

B.跨市场价差策略

C.投机策略

D.期现套利策略

A.99277978.34

B.102286401.9

C.105294825.5

D.108303249.1

2010年3月1日，沪深300指数现货报价为3324点，在仿真交易市场，2010年9月到期(9月17日到期)的沪深300股指期货合约报价为3400点，某投资者持有价值为1亿元人民币的市场组合。假定中国金融期货交易所沪深300指数期货完全按照仿真交易规则推出(每点价值300元人民币)，为防范在9月18日之前出现系统性风险，可卖出9月份沪深300指数期货进行保值。如果该投资者做空100张9月到期合约[100000000/(3324×300)～100]，则到9月17日收盘时，若沪深300指数报价(点)为

A．99277978.34

B．102286401.9

C．105294825.5

D．108303249.1