假设有一个投资组合M,由A和B两种股票构成,那么,当股票A在投资组合M中的投资比重发生变化
A.0.98
B.1.24
C.1.58
D.1.67
A.0.98
B.1.24
C.1.58
D.1.67
资本资产定价模型(CAPM)是基于组合选择理论的一个均衡理论。下图描述了在均衡状态下风险和收益的权衡关系,其中,M代表由风险股票构成的市场组合。rf表示无风险收益率,E(rM)和σM分别表示市场组合M的期望收益率和风险。下列哪个说法是正确的? ()
A.投资者2持有的资产组合比投资者1持有的资产组合有效
B.投资者1和投资者2将投资同等数额的钱在风险股票中
C.投资者2将投更多的钱在风险股票中
D.投资者2是风险追求者
资本资产定价模型(CAPM)是基于组合选择理论的一个均衡理论。下图描述了在均衡状态下风险和收益的权衡关系,其中,M代表由风险股票构成的市场组合。rf表示无风险收益率,E(rM)和σM分别表示市场组合M的期望收益率和风险。下列哪个说法是正确的? ()
A.投资者2持有的资产组合比投资者1持有的资产组合有效
B.投资者1和投资者2将投资同等数额的钱在风险股票中
C.投资者2将投更多的钱在风险股票中
D.投资者2是风险追求型的风险偏好
明年经济状况处于正常,股票A的价格是每股55元;如果明年经济状况处于上升,股票A的价格是每股60元。明年经济处于衰退、正常或上升的概率分别是0.1、 0.8或0.1。股票A没有支付股利,若CAPM可以成立,其他有关市场的信息如下:
股票A没有支付股利,并且与市场组合的相关系数为0.8。股票B的期望收益率为9%,标准差为12%,与市场组合的相关系数为0.2,并且与股票A的相关系数为0.6。市场组合的标准差为10%。如果资本资产定价模型可以成立。
(1)如果你是一个典型的厌恶风险的投资者,你倾向于投资哪种股票?为什么?
(2)如果由70%的股票A和30%的股票B构成一个投资组合,求该组合的期望收益和标准差。
(3)根据上述(2)的投资组合,求该组合的贝他系数。
A.$190.495
B.$200.495
C.$215.495
D.$300.495
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