题目内容
（请给出正确答案）
A.8年期息票利率为5%的债券
B.8年期零息债券
C.10年期息票利率为5%的债券
D.10年期零息债券
参考答案
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更多“下列固定收益证券中，久期最长的是（)。A．8年期息票利率为5%的债券 B．8年期零息债券C．10年期息票”相关的问题
A.久期越长，固定收益产品的价格变动幅度越大
B.价格变动的程度与久期的长短无关
C.久期公式中的D为修正久期
D.收益率与价格同向变动
梅耶斯决定使用一只固定利率债券和票据向斯派西说明固定收益交易策略。两只债券都是半年的付息期。除非特别说明，所有的利率变化都是同步的。两种证券的特征如表16-1所示。他还考虑一只9年期的浮动利率债券，每半年支付一次浮动利率，当前的收益率是5%。
(1)斯派西问梅耶斯当预期利率上升时，固定收益投资经理如何进行资产配置。以下哪种是最合适的策略()。
A.降低组合的久期
B.买入固定利率债券
C.拉长组合的久期
(2)斯派西问梅耶斯从利率变化中确定价格变化量。为了说明，梅耶斯计算了表中固定利率票据的价值变化。特别地，他假定利率水平上升了100个基点。运用上表中的信息，预计固定利率票据的价格变化多少？
表16-4显示了在某特定日期，市场中一组公司/政府利差关系的数据：
a.为获得最大增量收益，以1年为投资周期，推荐购买Aaa还是Aa债券？
b.艾默斯的选择不仅仅依赖于初始利差关系。他的分析框架考虑了一系列影响增量收益的其他关键变量，包括赎回条款和利率的潜在变化。除以上提到的变量，描述艾默斯在分析中需要考虑的其他变量，并解释这些变量在实现增量收益方面，与最初的利差关系有何不同。
A.久期也称持续期
B.久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡量
C.久期可以用来对商业银行资产负债的利率敏感度进行分析
D.各时段的敏感性权重通常是由假定的利率变动乘以该时段头寸的假定平均久期来确定
A.久期已成为市场普遍接受的风险控制指标
B.针对固定收益类产品设定“久期×凸性”指标进行控制,有避免投资经理为了追求高收益而过量持有高风险品种的作用
C.可以通过对市场上不同期限品种价格的变化来分析市场在期限上的投资偏好
D.可以用来控制持仓债券的利率风险
A.用以衡量债券持有者在收回本金之前，平均需要等待的时间
B. 是对固定收益类证券价格相对易变性的一种量化估算
C. 是指这样一个时点，在这一时点之前的债券现金流总现值恰好与这一时点后的现金流总现值相等
D. 与债券的息票高低有关，与债券到期期限无关
下列有关久期的叙述，不正确的是()。
A．久期是资产组合的预期收益率变化的测度
B．久期是使资产组合免疫于利率风险的一个重要工具
C．久期是对债券的每次息票利息和本金支付时间的加权平均，每次支付时间的权重是该支付现值在债券总价值中所占的比例
D．久期是固定收益资产组合管理中的一个关键概念
下列关于久期的说法，不正确的是（）。
A.久期也称持续期
B.久期是对固定收益产品的利率敏感程度的衡量
C.市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越小
D.利率大幅变动时，用久期估计固定收益产品的价格变化并不准确
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