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提问人:网友anonymity 发布时间:2022-01-06
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用期权投资。 1年期无风险利率为4%,Globalex股票指数是100。执行价格为104的Globalex股票指数的1年期买入期

用期权投资。

1年期无风险利率为4%,Globalex股票指数是100。执行价格为104的Globalex股票指数的1年期买入期权的价格是当前指数价格的8%。假设Globalex股票指数中的股票的预期股利率为零。下一年中,你有100万美元用于投资。你计划投资足够多的资金于国债,以确保收回100万美元的本金,并将剩余资金用于购买Globalex买入期权。

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第1题
以下关于期权投资的表述中正确的有()。

A. 买入看涨期权的收益在理论上可以无穷大,最大风险(损失)为看涨期权权利金,盈亏平衡点价格为履约价格加上看涨期权权利金

B. 卖出看涨期权的最大收益为看涨期权权利金,最大风险(损失)为履约价格,盈亏平衡点价格为履约价格加上看涨期权权利金

C. 买入看跌期权的最大收益为履约价格减去看跌期权权利金,最大风险(损失)为看跌期权权利金,盈亏平衡点价格为履约价格减去看跌期权权利金

D. 卖出看跌期权的最大收益为看跌期权权利金,最大风险(损失)为履约价格减去看跌期权权利金,盈亏平衡点价格为履约价格减去看跌期权权利金

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第2题
画出持有一份欧式买入期权和一份欧式卖出期权的投资组合的收益图,两个期权的到期日相同,执行价格都为E,都是基于价值为S的股票发行。
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第3题
收益图。

在以下情况下,描绘出以价值为S的股票为基础资产发行的、执行价格为E的欧式卖出期权的收益曲线:

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第4题
隐含的波动性(implied volatility)
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第5题
Black-Scholes模型(Black-Scholes model)
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第6题
二项分布期权定价模型(binomial option-pricing model)
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第7题
决策树(decision tree)
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第8题
自融资投资策略(self-financing inveslment strategy)
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第9题
对冲比率(hedge ratio)
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