有效组合是给定风险水平下的具有最高收益的组合或者给定收益水平下具有最小风险的组合。

N种风险证券组合的有效组合是________。

A、由收益率最高的证券组成，不考虑它们的标准差

B、对给定风险水平有最高的预期收益率

C、由最低标准差的证券组成，不考虑它们的收益率

D、有最高风险和收益率

所谓有效边界定理，是指投资者将从在各种风险水平上能够带来最大收益率的，以及在各种期望收益率水平上风险最小的证券组合的集合中选择出最佳证券组合。

A.在既定风险水平下，预期收益率最高的投资组合

B.拥有的资金的机会成本和现值最大的组合

C.风险利率和无风险利率成正比的组合

D.通货膨胀率均为零的组合

E.在既定预期收益率条件下，风险水平最低的投资组合

你是如何理解风险收益均衡观念的。

所有从全局最小方差投资组合往上且在最小方差边界上的组合，都是可能的最优风险-收益组合，称为风险资产的有效边界。

具有周期性的公司对市场变化的敏感度更低，因此其承受的系统性风险较低。

投资的总风险由系统性风险和非系统性风险组成。

一个组合的期望收益率为12%，无风险利率为4%，市场组合的期望收益率为8%，那么这个组合的贝塔为（）

A、1

B、1.5

C、2

D、3

单因素模型相较于马科维茨模型简化了协方差矩阵估计。