关于远期利率和即期利率的关系,下面说法错误的是()。
A.如果收益率曲线是向上倾斜的,即长期利率大于短期利率,则远期利率大于即期利率。
B.如果收益率曲线是向下倾斜的,即长期利率小于短期利率,则远期利率小于短期利率、大于长期利率。
C.如果收益率曲线是水平的,则长期利率、短期利率和远期利率相等。
D.根据远期利率计算公式,长期利率和短期利率确定后,相应的远期利率是唯一确定的。
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A.如果收益率曲线是向上倾斜的,即长期利率大于短期利率,则远期利率大于即期利率。
B.如果收益率曲线是向下倾斜的,即长期利率小于短期利率,则远期利率小于短期利率、大于长期利率。
C.如果收益率曲线是水平的,则长期利率、短期利率和远期利率相等。
D.根据远期利率计算公式,长期利率和短期利率确定后,相应的远期利率是唯一确定的。
A.远期利率协议实际上是将未来的利率固定下来
B.签订远期利率协议后,如果实际利率高于商定利率,那么银行将向公司支付差额
C.签订远期利率协议后,如果实际利率低于商定利率,则双方无需支付差额
D.远期利率协议的缺点是通常只面向大额贷款。而且,一年以上的远期利率协议很难达成
B、固定利率的支付方是远期利率协议的空头
C、如果对应着真实贷款,固定利率的借款方(如借入款项的企业)是远期利率协议的多头
D、如果对应着真实贷款,固定利率的贷款方(如贷出款项的银行)是远期利率协议的多头
A. 实际利率比名义利率更能反映资金的时间价值
B. 名义利率越大,计算周期越短,实际利率与名义利率的差距越小
C. 当每年的计息周期=1时,名义利率与实际利率相等
D. 当每年的计息周期>1时,名义利率大于实际利率
E. 当每年的计息周期m趋于无穷大时,名义利率与实际利率的关系为i=er-1
A、如果交割额为正,说明买方从卖方获得交割额
B、交割额是在约定的借款期结束后支付
C、如果交割额为负,说明卖方从买方获得交割额
D、交割额可正可负
A、如果一年计息一次,则名义利率等于实际利率
B、如果一年计息多次,则名义利率大于实际利率
C、如果一年计息多次,则名义利率小于实际利率
D、如果计息次数无穷多,则实际利率也无穷大
A、基差交易包括买入(做多)基差和卖空(做空)基差两种。
B、如果预测基差扩大,则应该买入基差,即买入现货、做空期货。
C、在做基差交易时,如果买入的现券与期货空头交割时的券种不同,则或侵蚀基差交易的收益。
D、基差交易是双向交易,其现货和期货的交易方向是相反的,属于套期保值交易。
A、现实中的远期利率协议采用现金结算机制,这阻碍了其利率风险管理功能的发挥,因此远期利率协议主要用于投机交易。
B、和股指期货相同,中金所国债期货的最后交易日也是合约到期月份的第三个星期五。
C、在中金所国债期货市场,到期交割使用全价,但在到期之前的报价和每日盯市结算使用的都是净价。
D、1976年1月芝加哥商业交易所推出了美国短期国库券期货合约,这是世界上第一张利率期货合约。
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