如果某只附息债券的价格高于其面值，则其到期收益率将高于即期收益率。

某面值为100元、五年期且每年付息一次的附息债券，到期收益率为10%，若该债券的票面利率为10%，这目前债券的价格应为 ( )

A、72.99元

B、112.30元

C、88.63元

D、100元

张先生认购某面值为100元的5年期附息债券，若债券的票面利率与到期收益率均为10％，则债券现在的价格为（）元。（计算过程保留小数点后一位）

A. 100.0

B. 95.6

C. 110.0

D. 121.0

如果某投资者花了951.90美元购买了一种3年期的债券，该债券面值是1000 美元，息票率是5%，每半年支付一次利息。请计算该债券的到期收益率。

对某一债券增加“发行人可以在一定条件下赎回”的赎回条款会使得该债券的价格降低、到期收益率上升。

固定股利增长模型中，股利和股票价格均以相同的比率增长。

在自由竞争的市场上，对冲交易的存在保证了一价定律成立。

到期收益率被定义为一种折现率，以债券未来所有现金流按该折现率折现的现值之和刚好等于债券的价格。

当前市场上有两种国债进行交易，相关信息如下： 期限 票面利率 面值 市场价格 债券 1 1年 0 ￥1,000 ￥980 债券 2 2年 8% ￥1,000 ￥1,030 （1）请分别计算两种债券的到期收益率（YTM）。 （2）根据以上信息，创设一份“2年期的零息债券”，并计算其价格和到期收益率。

对于特定的债券，增加“可赎回”条款将使得债券价格提高。

债券的收益率是指投资者买入债券并持有到期的（年化）收益率。