标的股票不支付股息的情况下，提前执行美式看涨期权是不明智的。

在期权的期限内，当股票的股息上升时 （ ）

A、看涨期权价值上升

B、看跌期权价值上升

C、股票价值上升

D、以上都对

列举来年两个原因说明为什么无股息股票的美式看涨期权不应提前行使。第一个原因涉及货币的时间价值;第二个原因在利率为0时也成立。

虽然美式期权可以在期权有效期内的任意时间进行行权，但是（ ）提前行权是不明智的。

A、标的资产无收益的美式看涨期权

B、标的资产有收益的美式看涨期权

C、标的资产无收益的美式看跌期权

D、标的资产有收益的美式看跌期权

无股息的美式看涨期权 （）提前行权，无股息的美式看跌期权（）提前行权

A、会，不会

B、不会， 会

C、不会， 不会

D、会，会

以股票为标的物的看涨期权与认股权证相比下列表述中不正确的是（）。

A. 看涨期权执行时，其股票来自二级市场，而当认股权执行时，股票是新发股票

B. 认股权证的执行会稀释每股收益和股价，看涨期权不存在稀释问题

C. 看涨期权时间短，认股权证期限长

D. 看涨期权具有选择权，认股权证到期要行权

欧式期权看跌-看涨平价关系对于美式期权也适用。

不支付股息的前提下，欧式看涨期权价格的上界为S0.

根据看跌-看涨平价关系，若看涨期权和看跌期权的执行价格和到期日均相同，可通过买入看涨期权，卖空相应股票和持有一定数量的现金来构造看跌期权。

以下哪项的上行收益是无限的？（ ）

A、日历价差多头

B、牛市价差

C、异价跨式多头

D、熊市价差

某投资者相信股票价格会有大幅度变动，但不能确定变动方向，则投资者不宜采用以下哪种交易策略？（ ）

A、跨式组合策略

B、牛市价差

C、条式组合

D、带式组合