假设某风险资产的预期收益率为8%,标准差为0.15,同期国债的无风险收益率为4%。如果希望利用该风险资产和国债构造一个预期收益率为6%的资产组合,则该风险资产和国债的投资权重分别为()。
A.40%,60%
B.20%,80%
C.30%,70%
D.50%,50%
- · 有4位网友选择 D,占比44.44%
- · 有3位网友选择 C,占比33.33%
- · 有1位网友选择 A,占比11.11%
- · 有1位网友选择 B,占比11.11%
A.40%,60%
B.20%,80%
C.30%,70%
D.50%,50%
A.40% 60%
B.50% 50%
C.60% 40%
D.70% 30%
要求:
(1)计算A、B两个方案预期收益率的期望值;
(2)计算A、B两个方案预期收益率的标准离差和标准离差率;
(3)假设无风险收益率为10%,与甲新产品风险基本相同的乙产品的投资收益率为22%,标准离差率为70%。计算A、B方案的风险收益率与预期收益率。
(4)假定资本资产定价模型成立,证券市场平均收益率为25%,国债利率为8%,市场组合的标准差为5%。分别计算A、B项目的B系数以及它们与市场组合的相关系数。
(5)如果A、B方案组成一个投资组合,投资比重为7:3,计算该投资组合的B系数和该组合的必要收益率(假设证券市场平均收益率为25%,国债利率为8%)。
A.7500;2500
B.2500;7500
C.6700;3300
D.5700;4300
假设证券投资的预期收益率与必要收益率相等。有关资料如下: 资料一:证券市场组合的收益率为8%,无风险收益率为3%; 资料二:市场上有A、B两支股票,预期收益率分别为9%和11%,标准差分别为7.2%和8.25%; 资料三:甲投资组合由A、B两支股票组成,投资比例分别为45%和55%; 资料四:乙投资组合由A、B两支股票组成,风险收益率为8.5%。 要求: (1)根据资料二,计算A、B两支股票的标准差率; (2)根据资料一和资料二,计算A、B两支股票的β系数; (3)根据第(1)、(2)问的计算结果,判断A、B两支股票哪个整体风险更大,哪个系统风险更大,并说明理由; (4)假定资本资产定价模型成立,根据资料一、资料三和第(2)问的计算结果,计算甲投资组合的β系数、风险收益率和预期收益率。
要求:
(1)根据题中条件确定市场风险溢酬;
(2)计算无风险收益率以及甲股票的风险收益率和必要收益率;
(3)计算甲股票的预期收益率;
(4)计算市场平均收益率;
(5)计算乙股票的β系数;
(6)如果资产组合中甲的投资比例为0.4,乙的投资比例为0.6,计算资产组合的β系数以及资产组合的必要收益率;
(7)在第6问中,假设资产组合收益率与市场组合收益率的相关系数为0.8,计算资产组合收益率的标准差;
(8)如果甲股票收益率标准差为18%,乙股票收益率的标准差为10%,资产组合中甲的投资比例为0.3,乙的投资比例为0.7,资产组合收益率的标准差为8.5%,计算甲乙股票收益率的协方差;
(9)根据第8问计算甲乙股票收益率的相关系数;
(10)根据第2问、第3问和第8问,计算甲股票的风险价值系数。
A.该投资组合的预期收益率为11.6%
B.该投资组合的标准差为12%
C.该投资组合是贷出投资组合
D.资本市场线的斜率为0.3
E.该投资组合的风险溢价为3.6%
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